Monipuolinen sijoituslaina – lue asiantuntijoiden vinkit, miten hyödynnät velkavipua viisaasti
Velan ottaminen on asia, joka herättää ristiriitaisia tunteita. Erityisen epäilyttävänä pidetään usein velalla sijoittamista. Aivan syyttä, toteavat henkilöasiakasliiketoiminnan myyntijohtaja Camilla Karlberg ja säästämisen ja sijoittamisen johtaja Thomas Lindholm Aktiasta. Fiksusti tehtynä sijoittamisen rahoittaminen voi heidän mukaansa mahdollistaa korkeamman tuoton tavoittelun sijoitussalkun riskiprofiilia kasvattamatta. Nyt he kertovat, miksi velkaa on kahdenlaista, ja miten sijoituslaina voi olla tehokas työkalu kokeneen sijoittajan pakissa.
Velkarahoitus on ollut keskeinen talouskasvun ja yhteiskunnallisen kehityksen mahdollistaja kautta historian. Sen avulla on rahoitettu teollistuminen, kun yritykset ja valtiot ottivat velkaa investoidakseen infrastruktuuriin, tehtaisiin ja teknologiaan. Velalla on rahoitettu sodat, ja sotien päätyttyä sen avulla on elvytetty taloudet ja mahdollistettu yhteiskuntien jälleenrakennus. Myös pandemiat, finanssikriisit ja taantumat ovat usein vaatineet mittavaa velkarahoitusta, jotta kulutus ei romahtaisi.
– Velka itsessään ei ole ongelma. Se on työkalu ongelmien ratkaisemiseen. Sen vaikutus riippuu siitä, mihin se kohdistetaan ja millaisin ehdoin. Velan ottaminen mahdollistaa investoinnit jo ennen kuin säästöjä on kertynyt, jotta yritykset ja kuluttajat voivat rakentaa kasvua. Maailma olisi aika erinäköinen ilman velkaa, Lindholm sanoo.
Kahden tyyppistä velkaa
Lindholm ja Karlberg jakavat velan kahteen päätyyppiin. Ensimmäinen on kulutusvelka. Otetaan auto- tai venelainaa, ostetaan luottokortilla vaatteita tai kodinelektroniikkaa osamaksulla. Kaikkien näiden kohteiden arvo laskee ajan myötä, ja velan takaisinmaksu tapahtuu kuluttajan palkkatuloista.
– Varmaan siksi suhtautuminen muuhun kuin asuntovelkaan on usein vähän nuivaa. Ei ajatella, että velkarahaa voisi käyttää johonkin, jonka arvo nousee, Lindholm toteaa.
Thomas Lindholm ja Camilla Karlberg
Toinen velkatyyppi kohdistuu asioihin, joiden odotetaan tuottavan enemmän kuin velasta maksetaan korkoa. Velan takaisinmaksu tapahtuu siis velan kohteesta saatavalla tuotolla. Yrityksille tämä on arkipäivää, velkaa käytetään työkaluna liiketoiminnan pyörittämiseen ja oman pääoman tuoton kasvattamiseen.
Velan takaisinmaksu tapahtuu velan kohteesta saatavalla tuotolla.
– Sama logiikka pätee sijoittamiseen, Karlberg ja Lindholm muistuttavat.
– Sijoituslainan ideana on, että pitkällä aikavälillä sijoitukset tuottavat enemmän kuin sijoituslainasta aiheutuu kustannuksia, jolloin sijoittaja saa pääomalleen paremman tuoton.
Parempi tuotto-odotus salkun riskiprofiilia nostamatta
Sijoittamisen rahoittaminen velalla kasvattaa tietysti sijoittamiseen liittyvää riskiä. Jos riski toteutuu, on mahdollista, että lainarahalla tehtyjen sijoitusten arvo laskee eikä enää riitä kattamaan maksamatta olevaa lainan pääomaa, korkoja ja muita liitännäiskuluja.
– Tyypillisestihän neuvotaan, että jos olet tuottohakuinen sijoittaja, kasvata osakepainoa salkussasi. Mutta itse asiassa fiksu tapa olisi kasvattaa tuotto-odotusta rahoitusastetta nostamalla ja sijoittaa edelleen siihen todennäköisempään tuottoon, eli matala- tai keskiriskisiin salkkuihin, Lindholm sanoo.
Fiksu tapa olisi kasvattaa tuotto-odotusta rahoitusastetta nostamalla ja sijoittaa edelleen siihen todennäköisempään tuottoon, eli matala- tai keskiriskisiin salkkuihin.
– Pitkällä aikavälillä korkosijoituksissa on usein parempi tuoton ja riskin suhde kuin osakkeissa. Osakkeissa tuotto riippuu kurssinoususta ja osingoista, kun esimerkiksi yrityslainoissa tuoton saamiseen riittää, että yritys pysyy maksukykyisenä. Siksi korkopainotteinen salkku on hyvä lähtökohta, kun lähdetään hakemaan sijoitukselle lisätuottoa velkavipua hyödyntämällä.
Kokenut sijoittaja, jolle on jo kertynyt sijoitusvarallisuutta, voi hyödyntää sijoitussalkkuaan vakuutena. Sijoituksilla on parempi vakuusarvo kuin nopeasti arvonsa menettävillä kulutushyödykkeillä, ja siksi sijoituslainat ovat usein edullisempia kuin esimerkiksi auto- tai venelainat.
Sijoituksia vakuutena käytettäessä kannattaa huomioida, että sijoitusten arvon lasku voi johtaa niiden vakuusarvon pienenemiseen niin, että lainalle tarvitaan lisävakuuksia. Riski on hallittavissa mitoittamalla laina järkevästi suhteessa käytettävissä olevaan vakuuteen.
– Tällä hetkellä sijoituslainan korko marginaaleineen on noin 3 %. Jos sijoituksesi tuottaa tätä enemmän, oman pääoman tuotto kasvaa, Lindholm laskee.
– Esimerkiksi, jos sijoitat 50 % omaa ja 50 % lainarahaa, ja sijoituksen kokonaistuotto on 6 %, oman pääoman tuotto on 12 %. Kun tästä vähennetään lainasta maksettava 3 % korko, nettotuotoksi tulee 9 %. Se on enemmän kuin osakemarkkinoiden keskimääräinen tuotto-odotus.
– Lisäksi lainan korkokulut voi verotuksessa vähentää pääomatuloista, mikä edelleen parantaa sijoituksen nettotuottoa.
Pääoma heti töihin
Karlberg muistuttaa, että sijoituslaina mahdollistaa suuremman sijoituspääoman hyödyntämisen alusta asti, jolloin tuotto-odotuskin on euromääräisesti suurempi.
– Sen sijaan, että säästät rahastoon joka kuukausi vaikka 500 euroa kymmenen vuoden ajan, saat koko sen sijoituspääoman heti käyttöön, ja kuukausisäästämisen sijaan voit lyhentää lainaa esimerkiksi kerran vuodessa tai kuukausittain.
Saat koko sijoituspääoman heti käyttöön, ja kuukausisäästämisen sijaan voit lyhentää lainaa.
– Jos laina on esimerkiksi 50 000 euroa ja laina-aika 10 vuotta, lyhennykset pysyvät kohtuullisina ja laina lyhenee koko ajan. Eikä sijoituksia tarvitse myydä velan maksamiseksi laina-ajan lopussa, Karlberg perustelee.
Useimmille sijoittajille säännöllisesti lyhennettävä laina on Karlbergin mukaan turvallisempi vaihtoehto kuin niin sanottu bullet-laina, jossa koko lainasumma erääntyy maksettavaksi kerralla laina-ajan lopussa.
Entä sijoitusasuntolaina?
Karlberg ja Lindholm huomauttavat, että vaikka sijoituslainaa pidetään helposti kevytmielisenä riskinottona, monet ovat kuitenkin valmiita ottamaan satojen tuhansien eurojen lainan sijoitusasuntoa varten, vaikka siitä saatava tuotto on nykyisessä markkinatilanteessa laskenut. Lisäksi sijoitusasuntoon liittyy vuokralaisriski, ja maksettavana ovat myös taloyhtiön kulut ja remontit.
– Sijoituslaina on yleensä pienempi ja sen mahdollistama tuotto-odotus parempi. Lisäksi se on vaivattomampi vaihtoehto, Karlberg kiteyttää.
Haluatko kuulla lisää? Osallistu webinaariimme 12.11.2025
Webinaarissa Camilla Karlberg, Thomas Lindholm sekä senior banker Samuli Suomalainen kertovat, miten sijoituslainan avulla voi rakentaa itselle sopivan sijoitusstrategian ja hyödyntää markkinoiden mahdollisuuksia tehokkaasti.
Haluatko keskustella sijoituslainan mahdollisuuksista asiantuntijan kanssa?
Tämä on mainos. Sen sisältöä ei tule pitää henkilökohtaisena sijoitusneuvona tai sijoitussuosituksena. Sijoitustoimintaan liittyy aina taloudellinen riski. Asiakas vastaa itse omien sijoituspäätöstensä taloudellisista tuloksista. Tuotto voi jäädä saamatta ja sijoitetun pääoman voi jopa menettää ja sijoitus voi aiheuttaa taloudellisia tappioita. Rahoituspalvelujen ja tuotteiden kulut voidaan periä asiakkaalta sijoitustoiminnan tuloksesta riippumatta. Ennen sijoituslainan hakemista ja sijoituspäätöksen tekemistä asiakkaan on syytä tutustua huolella vakiomuotoisiin eurooppalaisiin kuluttajaluottotietoihin, sijoitusmarkkinoihin ja eri sijoitusvaihtoehtoihin. Luoton myöntäminen edellyttää kaikissa tapauksissa hyväksyttyä luottopäätöstä. Luoton myöntäjänä toimii Aktia Pankki Oyj, Arkadiankatu 4-6, 00100, kotipaikka Helsinki, Y-tunnus 2181702-8.